米国市場・日本株朝刊（2026年10月9日）
2026年10月9日（金） ｜ 米国市場 2026年10月8日
きょうの米国市場サマリー
きょうの結論
半導体の急落で大型グロースは調整、ただし市場全体は資源・生活必需品・金融へ資金が回る「選別型ローテーション」
SOXは-3.39%、NASDAQ 100も-1.22%と、半導体・大型テックに強い利益確定が出ました。一方でNYダウは+0.10%、Russell 2000は+0.03%を保ち、S&P500構成銘柄も上昇268、下落134で上昇が約2倍です。指数は下げても市場全体から資金が逃げたわけではなく、値がさテックからエネルギー、生活必需品、金融、輸送へ資金が移った一日でした。
ただし米10年債利回りは5.235%と3年レンジ上限近く、S&P500実績益回り3.76%との差であるイールドスプレッドは-1.475%です。株式の割高感を金利が意識させる環境で、52週レンジ上限圏のS&P500とNASDAQ 100は、高PER銘柄ほど値動きが荒くなりやすい局面です。信用市場は落ち着いていますが、中期騰落レシオは判定保留で、上昇基調の持続までは断定できません。
S&P 500 -0.36%
NYダウ +0.10%
NASDAQ 100 -1.22%
SOX -3.39%
Russell 2000 +0.03%
VIX 15.40（+2.19%）
① 当日の株式需給広がりは二極化
上268 / 下134 S&P500構成銘柄
S&P500は66.5%が上昇し、指数が下げた割に市場内部は強めでした。大型銘柄が指数を押し下げる一方、幅広い銘柄には買いが残っています。
NASDAQ100は上45・下55、SOXは上1・下29で半導体はほぼ全面安です。Russell 2000は上1,143・下756・変33と広がり、資金は成長株から小型株や景気敏感・ディフェンシブへ回りました。
② 中期の市場内部判定保留
— 25日騰落レシオ
6日・10日・15日・25日の騰落レシオは有効値がなく、中期の買われ過ぎ・売られ過ぎや、当日の改善が続くかは判定できません。ここは保留します。
確認できるのは当日の広がりです。S&P500とRussell 2000は上昇優勢ですが、NASDAQ100とSOXは弱く、市場内部は一枚岩ではありません。短期ローテーションと中期トレンドは分けて見る必要があります。
③ 金利・バリュエーション金利は上限圏
5.235% 米10年債利回り
米10年債は3年レンジの95.7%位置、30年債も5.607%で96.2%位置です。長期金利の高止まりは、半導体・高PER成長株の評価を圧縮しやすく、今回のテック安と整合します。
長短金利差は+1.235%まで順イールド化が進む一方、ハイイールド債OASは3.09%とレンジ低位で、信用不安は強くありません。景気崩壊型ではなく、金利と割高感による株式内の選別です。
主役セクター｜どこに資金が入ったか
ETF上位
エネルギー +2.97%、生活必需品 +2.11%、金融 +0.89%が上位。エネルギーは出来高も20日平均の143%で、参加を伴う上昇でした。
5日継続
5日ではエネルギー +4.05%、生活必需品 +3.85%、公益 +3.50%が強く、守りと資源への移動は一日限りではありません。情報技術は-0.02%で足踏みです。
銘柄の広がり
S&P500内部はエネルギー13対0、非耐久消費財23対2、交通9対1、金融59対17と広い上昇。対照的に電子テクノロジーは10対36で、半導体周辺の弱さが際立ちました。
マクロ｜景況感は拡大圏、雇用は採用減速、物価はなお高め
雇用
9月の非農業部門雇用者数は2.9万人と予想9.0万人、前回13.3万人を大幅に下回り、失業率も4.2%へ上昇。一方、新規失業保険は19.7万件と低く、解雇急増より採用の鈍化が中心です。
景況感
ISM製造業54.5、非製造業54.9はともに50を上回り拡大圏です。実質GDPは2.2%で予想を上回り、小売売上高と鉱工業生産も3年レンジ高値にあり、活動水準は底堅さを保ちます。
物価
CPIは前年比3.4%で横ばい。コアCPIは2.4%へ低下し、コアPCEも3.0%と予想3.3%を下回りましたが、総合物価は3%台で、長期金利を速やかに押し下げるほどの沈静化ではありません。
日本株への読み替え
追い風米国で資金が広がった資源・エネルギー、生活必需品、金融、輸送・サービスは日本株にも相対的な追い風です。Russell 2000の銘柄数が改善しており、指数寄与度の高い一部大型株だけでなく、内需・中小型へ物色が広がる余地があります。
注意点半導体はSOX-3.39%、構成銘柄29社が下落し、電子テクノロジーも下落優勢です。日本の半導体製造装置・電子部品はまず逆風を受けやすいでしょう。ドル円157.90円は輸出採算を支える一方、日米金利差は3年レンジ低位で、日本金利も3.09%と高いため、円安だけに依存した評価には注意が必要です。
今後1週間の経済指標・重要イベント予定
10月9日（木）
ミシガン大学消費者信頼感・速報値
10月10日（金）
FRBコリンズ総裁講演
10月13日（月）
ADP週次雇用者数
中古住宅販売（前月比）
中古住宅販売件数
10月14日（火）
月次財政収支
MBA30年住宅ローン金利
消費者物価・季節調整値
消費者物価指数
コア消費者物価（前月比）
コア消費者物価（前年比）
消費者物価（前月比）
消費者物価（前年比）
10月15日（水）
FRB地区連銀経済報告（ベージュブック）
API原油在庫
フィラデルフィア連銀・雇用
フィラデルフィア連銀・新規受注
フィラデルフィア連銀・景況見通し
フィラデルフィア連銀・支払価格
フィラデルフィア連銀・設備投資
新規失業保険申請件数
小売売上高コントロールグループ（前月比）
フィラデルフィア連銀製造業景況感
コア生産者物価（前月比）
NY連銀製造業景況感
生産者物価（前月比）
自動車除く小売売上高（前月比）
小売売上高（前月比）
企業在庫（前月比）
10月16日（木）
アトランタ連銀GDPNow
EIA原油在庫
EIAガソリン在庫
FRB当座預金残高
FRBバランスシート
米国市場概況と主要5指数の52週推移
S&P 500
7,778.8
前日比 -0.36%
2025年10月9日2026年10月8日
52週現在位置 上限圏（96.1%）
NYダウ
51,237.11
前日比 +0.10%
2025年10月9日2026年10月8日
52週現在位置 高め（71.0%）
NASDAQ 100
30,810.4
前日比 -1.22%
2025年10月9日2026年10月8日
52週現在位置 上限圏（94.3%）
SOX
12,623.72
前日比 -3.39%
2025年10月9日2026年10月8日
52週現在位置 高め（77.9%）
Russell 2000
2,794.13
前日比 +0.03%
2025年10月9日2026年10月8日
52週現在位置 高め（69.6%）
4指数・値上がり率トップ5と上昇理由
S&P500
-
1 CoStar Group, Inc. +8.01%セクター：テクノロジーサービス当日の騰落理由： 不明事業内容： 商業不動産情報・分析のCoStar、商業物件検索のLoopNet、賃貸住宅検索のApartments.com、住宅検索のHomes.comなどを展開。物件データ、マーケット分析、広告・オンライン掲載サービスを不動産事業者へ提供する。確度：限定
-
2 Chipotle Mexican Grill, Inc. +6.21%セクター：消費者サービス当日の騰落理由： スターバックスがChipotleの買収案を過去数カ月検討していたとの報道が買収思惑を喚起。正式な買収提案や契約は確認されておらず、観測段階の材料です。事業内容： メキシコ料理のファストカジュアル飲食チェーン。客が具材を選ぶブリトー、ボウル、タコス、サラダなどを提供し、店内販売・持ち帰り・デジタル注文を運営する。確度：高
-
3 GoDaddy, Inc. Class A +6.15%セクター：テクノロジーサービス当日の騰落理由： 不明事業内容： ドメイン登録・管理、ウェブサイト制作・ホスティング、オンラインストア、マーケティング、決済などを小規模事業者・起業家向けに提供する。AIを利用した事業立ち上げ支援も展開する。確度：限定
-
4 Accenture Plc Class A +5.96%セクター：テクノロジーサービス当日の騰落理由： 不明事業内容： 大企業や政府向けに戦略・経営コンサルティング、ITシステム構築、クラウド・AI導入、業務アウトソーシング、デジタルマーケティング、製造・エンジニアリング支援を提供する。確度：限定
-
5 Gartner, Inc. +5.19%セクター：テクノロジーサービス当日の騰落理由： 不明事業内容： 企業経営者やIT幹部に対する独立系の調査・助言会社。テクノロジー市場分析、ベンダー比較、経営戦略助言、ベンチマーク、カンファレンス等を提供する。確度：不明
NASDAQ100
-
1 Diamondback Energy, Inc. +3.96%セクター：エネルギー鉱物当日の騰落理由： 不明事業内容： 米国テキサス州パーミアン盆地で原油・天然ガス・天然ガス液の探鉱・開発・生産を行う独立系エネルギー企業。油井開発と関連資産の運営を主力とする。確度：不明
-
2 PepsiCo, Inc. +3.73%セクター：非耐久消費財当日の騰落理由： 10月8日発表の2026年第3四半期決算で売上高が前年同期比5.6%増、コアEPSが前年同期比2%増。決算を受けた株価上昇が当日の報道で確認された。事業内容： ペプシコーラやGatoradeなどの飲料と、Lay’s、Doritos、Cheetosなどのスナック食品を製造・販売する世界的食品飲料メーカー。小売店・飲食店など幅広い販路を持つ。確度：高
-
3 Adobe Inc. +3.56%セクター：テクノロジーサービス当日の騰落理由： 不明事業内容： Photoshop、IllustratorなどのCreative Cloud、Acrobat/PDF関連製品、企業向けデジタル顧客体験・マーケティング基盤（Experience Cloud）、生成AIのFireflyなどを提供するソフトウェア企業。確度：限定
-
4 Old Dominion Freight Line, Inc. +3.44%セクター：交通・輸送当日の騰落理由： 不明事業内容： 北米の混載トラック輸送（LTL）を主力とする運送会社。全米のサービス拠点を結ぶ地域・広域貨物輸送、急送、港湾コンテナ輸送、物流関連サービスを法人荷主に提供する。確度：限定
-
5 Copart, Inc. +3.23%セクター：小売業当日の騰落理由： 不明事業内容： 損傷車両・中古車などのオンラインオークションを運営。保険会社、車両販売事業者、車両所有者などから車を受託・取得し、世界の買い手にインターネット経由で販売する。確度：不明
Russell2000
-
1 Pacira Biosciences, Inc. +44.40%セクター：ヘルスケアテクノロジー当日の騰落理由： ViatrisがPaciraを1株36.50ドルの現金で買収する最終合意を10月8日朝に発表。前日終値からの大幅な買収プレミアムを反映し、Pacira株が約44.40%上昇。事業内容： オピオイドに頼らない疼痛治療薬を開発・販売する製薬企業。手術後の鎮痛薬EXPAREL、変形性膝関節症の疼痛薬ZILRETTAを主力とし、膝関節症向け遺伝子治療候補の開発も進める。確度：高
-
2 Haemonetics Corporation +17.46%セクター：ヘルスケアテクノロジー当日の騰落理由： CSL PlasmaがHaemonetics製の採漿機器・消耗品への切り替えを米国内の全採漿センターで2027年末までに完了する見通しと伝わり、同社株が急騰しました。事業内容： 血漿・献血採取装置と関連使い捨て資材を提供する医療機器メーカー。病院向けには血液管理・止血分析機器、血管閉鎖などのインターベンション関連製品も展開する。確度：高
-
3 Cable One, Inc. +16.43%セクター：消費者サービス当日の騰落理由： 既存債務を借り換える12億5,000万ドルの新規融資交渉が成立間近との報道を受け、資金繰り改善への期待が高まりました。事業内容： 米国の中小都市・郊外を中心に家庭向けインターネット接続、電話、動画サービスを提供する通信事業者。Sparklight等のブランドで法人向けブロードバンドも扱う。確度：高
-
4 Veradermics, Incorporated +14.13%セクター：ヘルスケアテクノロジー当日の騰落理由： 不明事業内容： 皮膚科領域の治療薬開発を専門とする臨床段階のバイオ医薬品企業。男女の男性型・女性型脱毛症に向け、経口徐放性ミノキシジル製剤候補VDPHL01の開発を進めている。確度：不明
-
5 Century Therapeutics, Inc. +14.06%セクター：ヘルスケアテクノロジー当日の騰落理由： 不明事業内容： 人工多能性幹細胞（iPSC）を使った既製型の細胞治療薬を開発するバイオ企業。1型糖尿病向け膵島細胞補充候補CNTY-813を中心に、自己免疫疾患やがんを対象とした研究開発を進める。確度：限定
SOX
-
1 GlobalFoundries Inc. +2.68%セクター：電子テクノロジー当日の騰落理由： 10月8日、TSMC向けAI先端パッケージ用シリコンインターポーザーを米国で製造する、5年間・総額20億ドルの製造契約を発表。AI関連生産能力の拡大材料となった。事業内容： 半導体の受託製造（ファウンドリー）企業。通信、高周波、電源管理、車載、産業機器、データセンター向けなどの特殊半導体プロセスと製造能力を提供する。確度：高
S&P500・NASDAQ100・Russell2000・SOX騰落レシオ
S&P500
6日
—
—
—
52週内の位置 —
10日
—
—
—
52週内の位置 —
15日
—
—
—
52週内の位置 —
25日
—
—
—
52週内の位置 —
NASDAQ100
6日
—
—
—
52週内の位置 —
10日
—
—
—
52週内の位置 —
15日
—
—
—
52週内の位置 —
25日
—
—
—
52週内の位置 —
Russell 2000
6日
—
—
—
52週内の位置 —
10日
—
—
—
52週内の位置 —
15日
—
—
—
52週内の位置 —
25日
—
—
—
52週内の位置 —
SOX
6日
—
—
—
52週内の位置 —
10日
—
—
—
52週内の位置 —
15日
—
—
—
52週内の位置 —
25日
—
—
—
52週内の位置 —
SP500内セクター騰落数
エネルギー鉱物
上13
下0
変0
上昇銘柄比率 100.0%
耐久消費財
上8
下0
変0
上昇銘柄比率 100.0%
流通サービス
上7
下0
変0
上昇銘柄比率 100.0%
非耐久消費財
上23
下2
変0
上昇銘柄比率 92.0%
交通・輸送
上9
下1
変0
上昇銘柄比率 90.0%
消費者サービス
上17
下3
変0
上昇銘柄比率 85.0%
小売業
上12
下3
変0
上昇銘柄比率 80.0%
商業サービス
上11
下3
変0
上昇銘柄比率 78.6%
素材産業
上14
下4
変0
上昇銘柄比率 77.8%
金融
上59
下17
変0
上昇銘柄比率 77.6%
テクノロジーサービス
上26
下12
変0
上昇銘柄比率 68.4%
公益事業
上18
下8
変1
上昇銘柄比率 66.7%
産業サービス
上6
下3
変0
上昇銘柄比率 66.7%
非エネルギー鉱物
上3
下2
変0
上昇銘柄比率 60.0%
ヘルスケアサービス
上4
下3
変0
上昇銘柄比率 57.1%
通信
上1
下1
変0
上昇銘柄比率 50.0%
生産財製造
上13
下16
変0
上昇銘柄比率 44.8%
ヘルスケアテクノロジー
上14
下20
変0
上昇銘柄比率 41.2%
電子テクノロジー
上10
下36
変0
上昇銘柄比率 21.7%
米国金利動向（過去3年推移）
米国10年債利回り
5.235%
2023年10月8日2026年10月8日
3年最新観測日 2026年10月8日
米国30年債利回り
5.607%
2023年10月8日2026年10月8日
3年最新観測日 2026年10月8日
米国政策金利
4.000%
2023年11月1日2026年9月1日
3年最新観測日 2026年9月1日
米国長短金利差
1.235%
2023年11月1日2026年10月8日
3年最新観測日 2026年10月8日
米国ハイイールド債OAS
3.090%
2023年10月8日2026年10月7日
3年最新観測日 2026年10月7日
日本10年債利回り
3.090%
2023年10月8日2026年10月8日
3年最新観測日 2026年10月8日
日米10年金利差
2.145%
2023年10月8日2026年10月8日
3年最新観測日 2026年10月8日
S&P500イールドスプレッド
-1.475%
2023年11月1日2026年10月8日
3年最新観測日 2026年10月8日
米国経済の9段階判定
+1 やや強い
実質GDPは2.2%で予想を上回り、ISM製造業54.5・非製造業54.9はいずれも拡大圏です。小売売上高と鉱工業生産も3年レンジ高値にあり、需要と企業活動は底堅い一方、非農業部門雇用者数は2.9万人へ急減し、失業率は4.2%へ上昇しました。新規失業保険は低水準で解雇急増ではないものの、住宅指標はレンジ下方、総合物価は3%台です。成長の水準は強いものの、雇用減速と物価・金利の重さを考慮し「やや強い」と判定します。
経済指標一覧（過去3年推移）
実質GDP成長率
2.2%
2023年12月1日2026年6月1日
3年現在位置 中ほど（56.0%）
ISM製造業
54.5
2023年11月1日2026年9月1日
3年現在位置 上限圏（87.9%）
ISM非製造業
54.9
2023年10月31日2026年9月30日
3年現在位置 高め（83.6%）
非農業部門雇用者数
2.9万人
2023年11月1日2026年9月1日
3年現在位置 低め（36.6%）
失業率
4.2%
2023年11月1日2026年9月1日
3年現在位置 高め（62.5%）
平均時給（前年比）
3.0%
2023年11月1日2026年9月1日
3年現在位置 下限圏（0.0%）
新規失業保険申請件数
19.7万件
2023年11月1日2026年10月1日
3年現在位置 下限圏（12.1%）
小売売上高
7,377.6億ドル
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 上限圏（100.0%）
鉱工業生産
103.1
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 上限圏（100.0%）
住宅着工件数
127.5万件
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 低め（20.6%）
中古住宅販売件数
398.0万件
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 低め（27.3%）
ミシガン大学消費者信頼感
48.1
2023年10月31日2026年9月30日
3年現在位置 下限圏（9.5%）
消費者物価（前年比）
3.4%
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 中ほど（57.9%）
コア消費者物価（前年比）
2.4%
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 下限圏（0.0%）
PCE物価（前年比）
3.4%
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 高め（65.0%）
コアPCE物価（前年比）
3.0%
2023年11月1日2026年8月1日
3年現在位置 中ほど（50.0%）
コメント