6025 日本ＰＣサービス
※「TradingViewをサブスク」ボタンはアフィリエイトリンクです。名証ネクスト上場銘柄のため、実際のTradingView銘柄指定は NAG:6025 です。
事業内容と業績
スマートライフサポート事業
スマートライフサポート事業は、パソコン・スマートフォン・タブレット・家庭用ゲーム機・デジタル家電・IoT機器などの設定、設置、修理、トラブル解決を提供する日本PCサービスグループの報告セグメントである。個人向けには「PCホスピタル」などを通じて訪問・店舗持込・電話・リモートで支援し、機器の販売、買取、リサイクルや操作レッスンにも対応。法人向けにはIT機器のキッティング、導入工事、保守、ヘルプデスク、コールセンター受託、IT人材派遣、法人DX支援まで提供する。単発の修理・導入だけでなく、定額保証、遠隔サポート、継続契約を含むサービスを構成し、個人と中小企業双方のデジタル機器運用を支える。2026年8月期はPOSレジ一斉導入などのハイブリッド型受託が成長を牽引した。
直近5年業績サマリー
| 業績項目 | 2022年8月期 | 2023年8月期 | 2024年8月期 | 2025年8月期 | 2026年8月期 | 2027年8月期 会社予想 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 62.55億円 | 64.49億円 +1.94億円 / +3.1% | 62.64億円 −1.85億円 / −2.9% | 68.28億円 +5.64億円 / +9% | 80.86億円 +12.58億円 / +18.4% | 85億円 |
| 営業損益 | −2.25億円 | 2.5千万円 黒字転換 / +2.5億円 | 1.16億円 +9.1千万円 / +364% | 9.9千万円 −1.7千万円 / −14.7% | 7.2千万円 −2.7千万円 / −27.3% | 1億円 |
| 経常損益 | −2.31億円 | −1.2千万円 +2.19億円 / +94.8% | 9.5千万円 黒字転換 / +1.07億円 | 1.24億円 +2.9千万円 / +30.5% | 6千万円 −6.4千万円 / −51.6% | 7.7千万円 |
| 親会社株主帰属純利益 | −2.46億円 | −4千万円 +2.06億円 / +83.7% | 1.06億円 黒字転換 / +1.46億円 | 2.2千万円 −8.4千万円 / −79.2% | −0.6千万円 赤字転落 / −2.8千万円 | 4.1千万円 |
| EPS | −141.42円 | −23.14円 +118.28円 / +83.6% | 61.23円 プラス転換 / +84.37円 | 12.78円 −48.45円 / −79.1% | −3.66円 マイナス転換 / −16.44円 | 23.57円 |
| 1株配当金 | 0円 | 0円 前年差 0 | 0円 前年差 0 | 0円 前年差 0 | 0円 前年差 0 | 0円 |
| 純資産 | 1.95億円 | 1.45億円 −5千万円 / −25.6% | 2.65億円 +1.2億円 / +82.8% | 2.76億円 +1.1千万円 / +4.2% | 2.65億円 −1.1千万円 / −4% | — |
| 営業CF | −4.6億円 | 4.2億円 黒字転換 / +8.8億円 | 1.79億円 −2.41億円 / −57.4% | −2.3千万円 赤字転落 / −2.02億円 | 6.2千万円 黒字転換 / +8.5千万円 | — |
| 投資CF | −1.2千万円 | −1.6千万円 −0.4千万円 / −33.3% | −2.2千万円 −0.6千万円 / −37.5% | −8.9千万円 −6.7千万円 / −304.5% | −6.5千万円 +2.4千万円 / +27% | — |
| 財務CF | 3.42億円 | −2.35億円 赤字転落 / −5.77億円 | −1.54億円 +8.1千万円 / +34.5% | 1.07億円 黒字転換 / +2.61億円 | 2.42億円 +1.35億円 / +126.2% | — |
| フリーCF | −4.72億円 | 4.04億円 黒字転換 / +8.76億円 | 1.57億円 −2.47億円 / −61.1% | −1.12億円 赤字転落 / −2.69億円 | −0.3千万円 +1.09億円 / +97.3% | — |
連結・8月期。前年比は開示された百万円単位の値から計算した概算。フリーCF＝営業CF＋投資CF。受注残高は該当する連結開示がなく省略。
1.会社予想と実績
売上高
営業利益
経常利益
親会社株主に帰属する当期純利益
EPS
2.達成・未達理由
2022年8月期 予想対実績
期首会社予想の数値は、提供された2022～2026年期末短信には含まれないため、達成率は算定しない。大手検索エンジンの広告ポリシー変更による集客減、オミクロン株に伴う行動制限が売上と収益性を圧迫し、営業赤字に転落した。
2023年8月期 予想対実績
期首予想に対し売上高は1.86億円不足、営業利益は1.3千万円不足。営業黒字は回復したが経常利益と最終利益は赤字。デジタルホスピタルの開業、リブランディングなど顧客開拓施策は進んだ一方、増収幅は計画を下回った。原因別の予算差異の金額内訳は短信に記載がない。
2024年8月期 予想対実績
売上高は計画比7.36億円の未達だが、営業利益は1.1千万円超過、経常利益は公表単位で計画どおり、最終利益は4.6千万円超過。売上は減少しても収益性が改善した。個別施策ごとの利益寄与額は短信では開示されていない。
2025年8月期 予想対実績
売上高は計画を2.8千万円上回ったが、営業利益は1.05億円、経常利益は6千万円、最終利益は9.8千万円未達。個人向け・法人DX・IoTリフォームに取り組み増収を確保したものの営業利益率は約1.45%に低下。運転資金増加も重なり、営業CFはマイナス。
2026年8月期 予想対実績
期首予想比では売上高+6.86億円、営業利益+1.2千万円、経常利益+1.5千万円。ただし2026年7月時点の修正後計画（売上80億円／営業利益9千万円／経常利益7.9千万円／最終利益1千万円）に対し、営業利益は1.8千万円、経常利益は1.9千万円未達、最終赤字に転落。会社の2026年10月21日決算説明資料は、プロモーション投資（前期比+1.3億円）、店舗持込サポートの人員不足、大型法人修理の縮小、貸倒引当金戻入額の減少、子会社の減損損失を挙げている。POSレジ一斉導入とEV充電器設置などが増収を牽引。
3.事業セグメントの自信度
報告セグメントは「スマートライフサポート事業」の1つ。下記の強気・中立等は、各決算短信の文言・業績に基づく分析上の評価であり、会社自身の公式格付けではない。
原文：「業績の「Ｖ字回復」に努めて参ります。」
集客急減と営業赤字を認識した上で、不採算案件見直し・スマホ修理拡大・リブランディングによる再建を掲げた。会社の回復意欲は明確だが、採算実績は弱い。
原文：「積み上げ型ストック売上の強化」
リブランディング・法人事業拡大と積み上げ型の収益を重視。営業黒字復帰は前進だが、経常・最終損益はまだ赤字。
原文：「法人DXサポート領域のシェア拡大」
営業利益が改善し黒字基調を回復。個人向けデジタルホスピタルと法人DX、IoTリフォームを並行して推進する姿勢が確認できる。
原文：「法人DXサポートの領域拡大と継続収益化」
売上は伸びたが営業・最終利益は予想を下回った。継続収益の積み上げは方向性として明確だが、利益への転換は課題。
原文：「法人DXサポートの拡大と収益性の向上」
法人DX・中小法人向けを強化。2026年10月の会社説明資料はプロモーション投資から売上転換重視へ切り替える方針を示す一方、下期の店舗人員不足と大型法人修理縮小を課題として認識。
4.最新予想信頼度
2026年8月期の過去最高売上と法人DX受託の拡大は追い風。一方、直近年度の利益未達と第4四半期の損失、自己資本比率の低さを踏まえ、利益計画には採算改善が必要。会社予想をそのまま確実視する根拠はない。
会社予想・必要業績
| 項目 | 2026年実績 | 2027年予想 | 必要な改善 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 80.86億円 | 85億円 | +4.14億円 |
| 営業利益 | 7.2千万円 | 1億円 | +2.8千万円 |
| 経常利益 | 6千万円 | 7.7千万円 | +1.7千万円 |
| 当期純利益 | −0.6千万円 | 4.1千万円 | +4.7千万円 |
| 営業利益率 | 約0.89% | 約1.18% | +約0.29pt |
2027年8月期は通期予想。必要な数値は2026年通期実績との差分であり、四半期進捗率ではない。
達成を支える材料
2026年8月期は前期比18.4%増収。法人DXサポートはPOSレジ一斉導入、EV充電器設置、機器導入・キッティング・工事・保守の複合受託が寄与した。会社は2027年8月期に一時的なプロモーション投資を売上転換重視へ変更し、導入後の継続保守収益と一部業務内製化で採算改善を目指す。
未達の懸念
2026年8月期は売上高が最高でも営業利益率が約0.89%に低下。2026年7月時点の修正後営業利益予想9千万円にも届かなかった。店舗持込サポートの人員不足、大型法人修理の縮小、売上構成比変化に伴う売上総利益率低下が残る。自己資本比率10.9%・フリーCF約−0.3千万円と、追加投資に強い財務余裕があるとは言いにくい。
コンセンサス・PER
コンセンサス：確認できる会社予想と比較可能な公開数値は取得できず。
会社予想EPS：23.57円。2026年11月9日終値752円を前提とする予想達成時PERは 31.9倍（752円÷23.57円）。株価は基準日時点の固定値であり、今後の変動により倍率も変わる。
収益計上時期と直近期の注意点
2026年8月期の第3四半期累計は売上高62.39億円・営業利益1.33億円だったが、通期は売上高80.86億円・営業利益7.2千万円となった。差引の第4四半期は売上高18.47億円・営業損失6.1千万円。年度後半の利益失速は翌期の再現性を見積もるうえで重要なマイナス材料。単純な通期予想の4等分では判断しない。
最終判断
売上高85億円の達成可能性は比較的高い一方、営業利益1億円・最終利益4.1千万円は採算改善が前提のため、通期計画全体の達成可能性は中程度。法人向け複合受託の継続案件の粗利率、店舗サポートの稼働・人員再配置、販促費の圧縮効果が主要な確認ポイント。営業利益率1.18%への回復が数字上の焦点となる。
資料・一次情報
日本ＰＣサービス株式会社発行の2022～2026年8月期・各期末決算短信（提供資料）、2026年8月期決算説明資料（2026年10月21日）を使用。
コメント