アルコニックスは、非鉄金属の商社流通と製造を併せ持つ企業で、電子機能材、アルミ・銅、装置材料、金属加工を展開する。半導体・電子部品向けの素材、レアメタル、製造子会社を含む事業ポートフォリオを持ち、市況変動と実需の両方が業績に反映されやすい。

8月5日は、2027年3月期第1四半期決算と通期業績予想・配当予想の上方修正が主要材料となった。通期売上高予想は2,350億円から2,650億円へ、営業利益予想は107億円から147億円へ引き上げられた。

修正後の通期営業利益は前期比50.9％増の計画となり、期初段階の会社計画から大きく上振れた。第1四半期は売上高725億1,200万円、前年同期比38.1％増、営業利益69億3,000万円、同2.8倍で着地した。

増益要因は、非鉄金属価格の高止まり、需要家による特需、半導体関連需要の継続が重なった点にある。商社流通だけでなく、装置材料、金属加工を含む全セグメントが好調に推移したことも、決算の見え方を強くした。

年間配当予想は90円から95円へ5円引き上げられた。業績上方修正と増配が同時に示されたことで、利益成長と株主還元の両面から買いが入りやすい内容となった。

テーマ面では、半導体需要、電子機能材、非鉄市況、M&Aで拡大した製造子会社群が焦点。特需や金属市況の寄与を含むため、第2四半期以降は半導体関連需要の継続性、非鉄価格、在庫循環の変化が確認点となる。

シリコンスタジオは、ゲーム・エンターテインメント向け開発支援を基盤に、リアルタイム3D、CG、ゲームエンジン、デジタルツイン、産業DX向けコンテンツ開発支援を展開する企業。人材紹介・派遣、コンテンツ制作、研究開発も事業領域に含む。

同社の物色テーマは、リアルタイム3D技術、ゲームエンジン、産業分野での3Dデジタルツイン、AI・機械学習、フィジカルAI。製造、建築、自動車、映像、ゲームの境界が近づく局面で、3Dデータ生成やシミュレーション技術を持つ小型株として注目されやすい。

直近の公式発表では、7月16日にAEROSALVA代表の澤谷範之氏が顧問として就任した。AEROSALVAはドローン、空飛ぶクルマ、次世代航空モビリティ領域で知られ、同社の3D・シミュレーション技術との接点がテーマとして意識される。

5月12日にはフィジカルAI事業の本格始動を公表しており、AIが現実空間で動作するためのシミュレーション、3Dデータ、画像認識、機械学習という切り口が加わっている。ゲーム開発の表現技術を産業用途へ展開する方向性が、AI・ロボティクス周辺の投資テーマと重なる。

7月13日に公表した2026年11月期通期業績予想・配当予想の修正では、通期営業損益予想が2億円の赤字、最終損益予想が2億2,800万円の赤字となり、期末配当予想も無配へ変更された。足元の業績面では、開発推進・支援事業の大型案件終了や3DCG映像制作案件の遅延が確認材料となる。

8月5日は終値1,510円、前日比+300円、+24.79％のストップ高。業績数値よりも、フィジカルAI、デジタルツイン、3Dシミュレーション、ドローン・次世代モビリティ周辺というテーマ性が前面に出た値動きとなった。

イビデンは、ICパッケージ基板を中核とする電子事業と、DPF、触媒担体保持・シール材、特殊炭素製品などのセラミック事業を展開する大手部材メーカー。AIサーバー向け高性能半導体パッケージ基板の需要が、足元の最大テーマとなっている。

8月4日の取引終了後に、2027年3月期第1四半期決算、通期業績予想の大幅上方修正、1対2の株式分割を発表した。通期売上高予想は5,000億円から5,500億円へ、営業利益予想は900億円から1,270億円へ引き上げられた。

修正後の通期営業利益は前期比で約2倍となる計画。第1四半期は売上高1,232億1,900万円、前年同期比26.4％増、営業利益268億8,000万円、同52.4％増で着地した。

主因は、AIサーバー向けICパッケージ基板の需要が当初想定を大きく上回ったこと。汎用サーバー向け製品、スイッチIC向け製品も堅調で、円安推移も業績を押し上げた。

同社は9月30日を基準日、10月1日を効力発生日として普通株式1株を2株に分割する。業績サプライズに加え、投資単位の引き下げによる流動性改善が意識される内容となった。

8月5日は終値20,330円、前日比+4,000円、+24.49％のストップ高。生成AI向けサーバー投資が、GPUやメモリーだけでなく、高密度ICパッケージ基板へ波及していることを示す代表的な銘柄として買われた。

ジィ・シィ企画は、クレジットカード決済、電子マネー、QRコード決済など、キャッシュレス決済システムの開発・運用を手掛ける企業。決済端末、決済センター、加盟店向けシステム、運用保守までを扱う小型グロース株である。

直近の確認材料は、7月21日に公表した大型受注。既存取引先から、キャッシュレス決済端末などのリプレイスに関する案件を受注し、受注金額は4億6,300万円とされた。

同社はこの大型案件について、2027年6月期に売上計上する予定としている。売上規模に対して一定のインパクトを持つ受注であり、次期業績への寄与を読む材料となる。

事業テーマは、キャッシュレス決済、加盟店DX、決済端末更新、マルチ決済、システム運用。インバウンド消費、店舗の省人化、キャッシュレス比率上昇という中期テーマとも接続する。

8月5日は終値729円、前日比+100円、+15.90％のストップ高。小型グロース市場の中で、既存顧客からの大型案件、決済インフラ更新、2027年6月期の売上計上予定が注目材料となった。

次の確認点は、当該受注の利益率、2027年6月期会社計画への織り込み、既存顧客向け追加案件の有無。決済端末リプレイスは継続需要を伴うため、単発受注だけでなく横展開の開示が評価の焦点となる。

東京インキは、印刷インキ、機能性インキ・コーティング剤、化成品、包装資材、機能性包材を展開する化学メーカー。出版・商業印刷だけでなく、メディカルパッケージ、モビリティ、機能性フィルム、産業資材向けの素材を持つ。

8月5日午後2時ごろ、2027年3月期第1四半期決算、通期業績予想・配当予想の修正、自己株式取得枠を発表した。通期売上高予想は489億円から543億円へ、営業利益予想は18億円から27億円へ引き上げられた。

修正後の通期営業利益は前期比21.7％増の見通し。機能性インキ・コート剤、メディカルパッケージ向けグラビアインキ、モビリティ用途向け化成品、機能性包材向け製品の販売が堅調に推移する見込みとなった。

配当予想も大きく引き上げられた。中間配当は従来予想から20円増額して50円、期末配当は10円増額して45円、年間配当予想は95円となった。

加えて、上限80万株、発行済株式総数の6.40％、取得総額上限12億円の自己株式取得を決定した。業績上方修正、30円の増配、比較的大きな自社株買いが同時に並ぶ株主還元色の強い開示となった。

8月5日は終値1,673円、前日比+300円、+21.85％のストップ高。素材・インキ株としては、業績改善の方向性と資本効率改善の両方を評価しやすい内容で、機能性材料、医療包装、モビリティ向け化成品が次の確認テーマとなる。

東計電算は、情報処理、ソフトウェア開発、システム運用、ネットワーク・クラウドサービスなどを提供する独立系ITサービス企業。小売、物流、不動産、製造、流通など幅広い業種向けに業務システムを展開する。

8月3日に、2026年12月期第2四半期決算、投資有価証券売却に伴う特別利益計上見込み、通期業績予想・配当予想の修正、株式分割を発表した。8月5日には、同資料の一部訂正を公表している。

通期の親会社株主に帰属する当期純利益予想は55億100万円から86億100万円へ引き上げられた。上方修正の中心は投資有価証券売却に伴う特別利益であり、最終利益の増額と本業利益の増減は分けて見る必要がある。

一方で、中間決算では情報処理・ソフトウェア開発など主力事業も堅調に推移した。既存顧客向け運用・保守、業務システム更新、クラウド・ネットワーク需要が、同社の収益基盤を支える。

配当予想の増額に加え、10月1日を効力発生日とする1対4の株式分割も発表した。株式分割により投資単位が下がることで、個人投資家層への流動性改善が意識される。

8月5日は終値6,630円、前日比+1,000円、+17.76％のストップ高。特別利益、増配、株式分割、堅調なITサービス基盤が同時に並んだことで、複数営業日にわたり材料が織り込まれた。

荒川化学工業は、ロジン誘導体、粘接着剤用樹脂、印刷インキ用樹脂、製紙薬品、電子材料、機能性コーティング材料を展開する化学メーカー。ファイン・エレクトロニクス領域では、半導体関連材料や精密研磨剤などの高付加価値材料を持つ。

8月5日午後3時に2027年3月期第1四半期決算を発表した。売上高は222億8,200万円、前年同期比12.0％増、営業利益は16億3,700万円、同140.3％増、経常利益は16億1,600万円、同176.0％増となった。

親会社株主に帰属する四半期純利益は12億9,600万円、前年同期比143.2％増。上期経常利益計画12億円に対する進捗率は、第1四半期時点で134.7％に達した。

売上高営業利益率は前年同期の3.4％から7.3％へ大きく改善した。単なる売上増ではなく、製品ミックス、採算改善、高付加価値材料の伸長が利益率に表れた決算である。

需要面では、生成AI、半導体、データセンター関連を背景に、機能性コーティング材料向け光硬化型樹脂の販売が増加した。AIサーバー向け需要が想定を上回り、ハードディスク用精密研磨剤も好調に推移した。

ファイン・エレクトロニクス事業では、電子材料用配合製品や半導体関連材料が伸び、セグメント利益は前年同期比124.8％増となった。8月5日は終値2,337円、前日比+400円、+20.65％のストップ高。通期予想は据え置かれており、上期計画超過後の会社計画更新が次の焦点となる。