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テックファームホールディングス<3625>
テックファームホールディングス 3625 東証G
Techfirm Holdings Inc.｜AI、IoT、ドローン、3D、データ活用を軸にDX支援を行うICTソリューション企業。日本とアジアをつなぐクロスボーダー流通プラットフォームも展開する。
※2026年7月7日時点の情報
事業内容
2026年7月7日の時価総額は約48億円。株価終値は643円、発行済株式数は7,515,000株。
1991年8月30日設立、本社は東京都新宿区西新宿の東京オペラシティタワー。代表取締役社長CEOは永守秀章、6月決算、東京証券取引所グロース市場上場。資本金は1,000百万円、2025年6月末のグループ従業員数は312名。
2026年6月期第3四半期累計は、売上高5,177百万円、営業利益494百万円、経常利益522百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益317百万円。売上高は前年同四半期比4.5%増、営業利益は23.4%減で、ICTソリューションの大型案件継続と人財・AI関連投資、クロスボーダー流通の顧客ポートフォリオ再構築が同時に進む局面にある。
1991年8月30日設立、本社は東京都新宿区西新宿の東京オペラシティタワー。代表取締役社長CEOは永守秀章、6月決算、東京証券取引所グロース市場上場。資本金は1,000百万円、2025年6月末のグループ従業員数は312名。
2026年6月期第3四半期累計は、売上高5,177百万円、営業利益494百万円、経常利益522百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益317百万円。売上高は前年同四半期比4.5%増、営業利益は23.4%減で、ICTソリューションの大型案件継続と人財・AI関連投資、クロスボーダー流通の顧客ポートフォリオ再構築が同時に進む局面にある。
ICTソリューション事業
2021年6月期から2025年6月期までの売上高は4,770百万円から6,197百万円へ拡大。セグメント利益は872百万円から1,320百万円へ伸長し、2025年6月期は売上高・利益ともに過去5年で最も高い水準となった。2026年6月期第3四半期累計は売上高4,873百万円、セグメント利益865百万円。
ICTソリューション事業 業績推移（売上高・セグメント利益、百万円）
事業領域は、スマートデバイスアプリケーション、業務システム、クラウド、データ活用、AI、IoT、ドローン、3D技術、XR、保守運用まで広い。
会社側は、AI、IoT、データ収集・分析、ドローン、3D技術などを活用し、社会や企業の変革を支えるICTサービスを提供すると説明している。
この事業の特徴は、単なる受託開発会社ではなく、顧客企業のDX案件に対して企画、設計、開発、運用改善まで関与する点にある。
2025年6月期は複数の大型開発案件が寄与し、ICTソリューション事業の売上高とセグメント利益が大きく伸びた。
同時に、開発プロセスの標準化、品質管理、プロジェクト管理能力の強化、社内エンジニア稼働率の改善が収益性を押し上げた。
2026年6月期第3四半期累計でもICTソリューションは売上高4,873百万円、セグメント利益865百万円となり、グループ売上の大部分を占める。
一方で、前年同期比では利益が減少しており、人財投資、AI研究開発、ドローン関連の先行投資が短期収益を圧迫している。
会社側は、生成AI活用、開発工程へのAIエージェント導入、コード生成、要件定義支援、業務プロセス自動化などに取り組んでいる。
この取り組みが開発生産性と品質に結び付く場合、労働集約型のSI事業から、より高付加価値なDX実装支援へ収益構造を引き上げる余地がある。
2026年7月には、狭小空間点検ドローン「IBIS2」と高精細3Dモデル化技術を活用したインフラ点検DX支援への参入を発表した。
点検対象は、地下共同溝、発電所、プラント、工場など、人が入りにくい現場である。
ドローンで撮影したデータを3Dモデル化し、設備点検、訓練、保守計画、デジタルツインへつなげる構想は、同社が掲げるAI、IoT、3D、XRの横断領域と親和性が高い。
ICTソリューション事業の投資判断では、大型案件の獲得数、エンジニア採用・育成、AI活用による生産性、ドローン・3D領域の商用化スピードを継続的に見る必要がある。
クロスボーダー流通プラットフォーム事業
2021年6月期から2025年6月期までの売上高は662百万円、352百万円、342百万円、309百万円、509百万円で推移。セグメント損益は5期連続で赤字ながら、2025年6月期は売上高が再拡大した。2026年6月期第3四半期累計は売上高304百万円、セグメント損失33百万円。
クロスボーダー流通プラットフォーム事業 業績推移（売上高・セグメント損益、百万円）
会社側は、ITと流通の先端技術を融合し、日本とアジアを結ぶ新しい流通プラットフォームを提供すると説明している。
主な市場はシンガポールで、直営店舗、ECサイト、マーケティング、販路開拓、自治体・地方商社・金融機関との連携が事業の核になる。
2025年6月期は売上高509百万円まで回復したものの、セグメント損失は50百万円で、収益化は途上にある。
2026年6月期第3四半期累計は、戦略的な顧客ポートフォリオの再構築と、自治体・地方商社・金融機関との提案型案件への転換が進められた。
ECの顧客数、客単価、売上高は販促施策により改善した一方、短期的には売上高が伸び悩み、赤字が継続している。
同事業は、ICTソリューションと異なり、実店舗、物流、在庫、現地販売、越境EC、デジタル販促を伴う。
そのため、売上拡大だけでなく、粗利率、在庫回転、販促効率、物流コスト、現地需要の見極めが収益化の焦点になる。
日本の食品・生活関連商品を海外に展開するニーズは存在するが、為替、物流費、現地規制、消費トレンドの変化を受けやすい。
テックファームホールディングスにとっては、SI受託型とは異なる自社サービス型の成長余地を持つ一方、黒字化までの投資負担も残る事業である。
収益化の確認には、セグメント利益の改善、自治体・地方商社案件の継続率、ECの顧客単価、現地店舗の送客効果を見る必要がある。
グループ横断のAI・ドローン・3D・周辺ソリューション
連結売上高は2024年6月期の5,072百万円から2025年6月期に6,705百万円へ拡大し、営業利益は239百万円から749百万円へ増加。AI、データサイエンス、ドローン、3D、XR、リフォーム業向け支援、カジノ施設向け電子決済関連などは、開示上は主に既存セグメント内または周辺領域として位置付けられる。
連結業績推移（売上高・営業損益、百万円）
グループには、AI・データサイエンス技術の研究開発、リフォーム業界向け業務支援ソリューション、カジノ施設向け電子決済ソリューションなどの周辺領域がある。
これらは単独で大きな売上セグメントとして開示されているわけではないが、ICTソリューション事業の差別化要素になり得る。
AI領域では、データ分析、AIインテグレーション、生成AI活用、AIエージェントの開発工程導入が注目点になる。
ドローン領域では、狭小空間点検ドローンと3Dモデル化を組み合わせ、インフラ点検DX支援に参入している。
会社側は、ドローン機体の提供、データ取得、3Dモデル作成、トレーニング環境整備、現場導入支援までを一体で行う構想を示している。
この領域は、老朽インフラ、人手不足、危険作業の削減、点検記録のデジタル化という社会課題に直結する。
ただし、新規領域は案件化までの検証期間が長く、販売代理、技術パートナー、現場オペレーション、保守体制の構築が必要になる。
既存SIの安定収益を維持しながら、AI・ドローン・3Dをどの程度高単価案件に転換できるかが、中長期の利益率を左右する。
直近5年業績サマリー
| 業績項目 | 2021年6月期 | 2022年6月期 | 2023年6月期 | 2024年6月期 | 2025年6月期 | 2026年6月期 会社予想 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,003百万円 | 5,519百万円 △484 / △8.1% |
5,770百万円 +251 / +4.5% |
5,072百万円 △698 / △12.1% |
6,705百万円 +1,633 / +32.2% |
7,200百万円 +495 / +7.4% |
| 営業損益 | 177百万円 | △237百万円 △414 / 赤字転落 |
173百万円 +410 / 黒字転換 |
239百万円 +66 / +38.2% |
749百万円 +510 / +213.4% |
600百万円 △149 / △19.9% |
| 経常損益 | 214百万円 | △206百万円 △420 / 赤字転落 |
186百万円 +392 / 黒字転換 |
261百万円 +75 / +40.3% |
761百万円 +500 / +191.6% |
580百万円 △181 / △23.8% |
| 当期純利益 | △538百万円 | △168百万円 +370 / 赤字縮小 |
△48百万円 +120 / 赤字縮小 |
155百万円 +203 / 黒字転換 |
501百万円 +346 / +223.2% |
330百万円 △171 / △34.2% |
| EPS | △76.40円 | △23.86円 +52.54 / 赤字縮小 |
△6.87円 +16.99 / 赤字縮小 |
22.00円 +28.87 / 黒字転換 |
70.75円 +48.75 / +221.6% |
46.57円 △24.18 / △34.2% |
| PER | ― | ― | ― | 24.6倍 | 13.2倍 | 11.7倍 |
| PBR | 1.9倍 | 1.3倍 | 2.0倍 | 1.7倍 | 2.4倍 | ― |
| BPS | 343.23円 | 316.22円 △27.01 / △7.9% |
305.71円 △10.51 / △3.3% |
321.16円 +15.45 / +5.1% |
383.65円 +62.49 / +19.5% |
― |
| 純資産 | 2,422百万円 | 2,240百万円 △182 / △7.5% |
2,166百万円 △74 / △3.3% |
2,275百万円 +109 / +5.0% |
2,718百万円 +443 / +19.5% |
― |
| 営業CF | △33百万円 | 75百万円 +108 / 黒字転換 |
263百万円 +188 / +250.7% |
△6百万円 △269 / 赤字転落 |
327百万円 +333 / 黒字転換 |
― |
| 投資CF | △19百万円 | 3百万円 +22 / 黒字転換 |
△495百万円 △498 / 赤字転落 |
48百万円 +543 / 黒字転換 |
△60百万円 △108 / 赤字転落 |
― |
| 財務CF | △39百万円 | △34百万円 +5 / 赤字縮小 |
560百万円 +594 / 黒字転換 |
△46百万円 △606 / 赤字転落 |
△40百万円 +6 / 赤字縮小 |
― |
| 現金及び現金同等物 | 1,915百万円 | 1,981百万円 +66 / +3.4% |
2,320百万円 +339 / +17.1% |
2,338百万円 +18 / +0.8% |
2,553百万円 +215 / +9.2% |
― |
中期経営計画
独立した中期経営計画資料は確認できず、2026年6月期予想と成長投資方針を確認
テックファームホールディングスのIRトップおよびIRライブラリーでは、独立した「中期経営計画」資料は確認できない。そのため、現時点では毎期の業績予想、決算短信に記載された成長投資方針、事業戦略を中期視点の確認材料とする。
2026年6月期の会社予想は、売上高7,200百万円、営業利益600百万円、経常利益580百万円、親会社株主に帰属する当期純利益330百万円。
売上高は増収予想だが、営業利益は前期比19.9%減の計画で、人財投資、AI活用、ドローン関連、クロスボーダー流通の再構築が利益面の重石となる。
ICTソリューション事業では、大型開発案件の獲得、営業組織の強化、開発プロセス標準化、品質管理、プロジェクト管理能力の向上が基本方針となる。
技術面では、AIエージェントの開発工程導入、コード生成、要件定義支援、社内業務の自動化、ドローン研究開発、XR・3D・デジタルツイン関連の実績拡大が重点テーマになる。
クロスボーダー流通プラットフォーム事業では、シンガポールの直営店舗とEC、データ分析、SNS・メディアを活用したデジタルプロモーション、自治体・地方商社・金融機関との連携を強める方針。
会社側は、グループとして売上高100億円を目指す過程で、エンジニア拡充、M&A、資本業務提携、自社サービス領域の拡大も検討対象としている。
IR情報へ
競合他社
① 野村総合研究所（4307）
株価は5,119円、時価総額は約2.87兆円。野村総合研究所は、コンサルティング、金融ITソリューション、産業ITソリューション、IT基盤サービスを展開する国内最大級のITサービス企業である。
2026年3月期は、売上収益814,708百万円、営業利益58,273百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益15,257百万円。
金融IT、産業IT、IT基盤、コンサルティングの大規模案件を抱え、テックファームホールディングスとはDX支援、AI・データ活用、クラウド、業務システム開発、運用保守の領域で競合する。
企業規模、顧客基盤、上流コンサルティング、大型金融案件ではNRIが大きく先行する。
一方、テックファームホールディングスは小回りの利く開発体制、モバイル・アプリ開発、AI・ドローン・3Dを組み合わせた実装寄りの案件で差別化を狙う位置付けになる。
② TIS（3626）
株価は3,439円、時価総額は約7,855億円。TISは、DX、システムインテグレーション、決済プラットフォーム、金融IT、産業IT、クラウド、BPO、運用サービスを展開する大手ITサービス企業である。
2026年3月期は、売上高596,479百万円、営業利益76,229百万円、経常利益76,511百万円、親会社株主に帰属する当期純利益46,624百万円。
テックファームホールディングスとは、業務システム開発、クラウド、アプリケーション開発、金融・流通向けIT、DX支援で競合する。
TISは決済プラットフォームや大規模システムの実績が厚く、顧客基盤と開発人員の規模で優位に立つ。
テックファームホールディングスは、AI、モバイル、ドローン、3D、クロスボーダー流通など、テーマ性の強い開発領域で案件を獲得できるかが競争上の焦点になる。
③ 電通総研（4812）
株価は2,684円、時価総額は約5,248億円。電通総研は、金融、製造、ビジネス、コミュニケーションIT領域のシステム開発、製造業DX、人事パッケージ、データ活用、AI活用を展開するITソリューション企業である。
2026年12月期第1四半期は、売上高43,820百万円、営業利益6,588百万円、経常利益6,725百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益4,648百万円。
テックファームホールディングスとは、業務システム、データ活用、AI、顧客接点のDX、製造・流通向けシステムで競合する。
電通総研は大企業向けの業務システムや製造業DX、人事ソリューションに強く、電通グループ由来の顧客接点・マーケティング領域との連携もある。
テックファームホールディングスのクロスボーダー流通プラットフォームは、EC、販促、データ分析、海外展開支援の領域で、電通総研の顧客接点DXと一部競争軸が重なる。
強みと将来性
AI・ドローン・3Dを業務現場に実装する小型DX企業としての機動力
テックファームホールディングスの強みは、ICTソリューションの実装力を軸に、AI、IoT、ドローン、3D、XR、データ活用を組み合わせられる点にある。会社は、iモードをはじめとしたモバイルインターネット黎明期からの開発実績を持ち、スマートデバイス、業務システム、クラウド、保守運用まで幅広く対応してきた。
大手SI企業のような規模はないが、小型企業である分、特定テーマへの投資判断や技術検証を早く進めやすい。
2025年6月期は、ICTソリューション事業の売上高が6,197百万円、セグメント利益が1,320百万円まで拡大した。
これは大型開発案件、品質管理、プロジェクト管理、社内エンジニア稼働率の改善が収益に直結した局面である。
営業利益率も2024年6月期の4.7%から2025年6月期の11.2%へ上昇し、業績の変化率が大きい。
将来性の焦点は、AI活用を自社の開発生産性と顧客向け提案の両方に効かせられるかである。
生成AI、AIエージェント、コード生成、要件定義支援、データ分析を開発工程に取り込めれば、エンジニア1人当たりの生産性、見積精度、品質管理、納期管理が改善する可能性がある。
同社は、AIやデータサイエンスを単なる研究テーマではなく、顧客の業務システム、分析基盤、DX施策へ接続する方向で取り組んでいる。
ドローン点検DX支援も注目材料である。
狭小空間点検ドローン「IBIS2」と高精細3Dモデル化を組み合わせることで、地下共同溝、発電所、プラント、工場など、人が入りにくい現場の点検需要を取り込める可能性がある。
人手不足、老朽インフラ、安全管理、点検記録のデジタル化は、中長期で需要が継続しやすいテーマである。
同社が持つXR、3D空間構築、デジタルツインの知見を現場導入支援に結び付けられれば、単発の開発案件ではなく、継続的な点検・保守DX案件へ広がる余地がある。
クロスボーダー流通プラットフォームは赤字が続くものの、シンガポール直営店舗、EC、自治体・地方商社との連携、データ分析を組み合わせることで、自社サービス型の成長余地を持つ。
ICTソリューションの受託収益を土台に、AI・ドローン・3Dと海外流通プラットフォームをどこまで高収益事業へ育てられるかが、同社の中長期評価を左右する。
弱みとリスク要因
小型SI企業としての規模制約と、クロスボーダー流通の赤字継続
最大のリスクは、競合企業との規模差である。野村総合研究所、TIS、電通総研はいずれも大企業向け案件、開発人員、顧客基盤、運用体制、ブランド力で大きく先行する。
テックファームホールディングスは東証グロース上場の小型企業であり、大規模案件を複数同時に抱える場合、プロジェクト管理、採用、品質管理、外注管理の負荷が高まりやすい。
過去には営業赤字期があり、2022年6月期は営業損失237百万円、経常損失206百万円、親会社株主に帰属する当期純損失168百万円となった。
大型開発案件は売上拡大の原動力になる一方、仕様変更、工数増加、納期遅延、品質問題が発生すると損失計上につながる。
2025年6月期に利益率が大きく改善した後、2026年6月期会社予想では営業利益が600百万円と前期比19.9%減となっており、投資負担と収益性のバランスを見極める必要がある。
クロスボーダー流通プラットフォーム事業は、2021年6月期から2025年6月期までセグメント赤字が続いている。
2026年6月期第3四半期累計でも売上高304百万円、セグメント損失33百万円であり、黒字化はまだ確認できない。
同事業は、海外市場、物流、為替、現地規制、消費者需要、在庫管理、販促費に左右される。
ECや店舗の売上が伸びても、物流費や販促費が先行すれば利益化は遅れる。
AI、ドローン、3D、XR領域は将来性がある一方、収益貢献までの時間が読みにくい。
AI活用が開発生産性の向上に結び付かなければ、人財投資や研究開発費だけが先行する。
ドローン点検DX支援も、現場導入、顧客の安全基準、パートナー体制、オペレーター育成、保守体制の整備が必要になる。
新規領域の案件化が遅れた場合、短期的な利益率は下押しされる。
同社を見る際は、ICTソリューションの受注残・大型案件の採算、エンジニア採用、AI活用による生産性改善、クロスボーダー流通の損益改善、ドローン関連案件の実績化を四半期ごとに確認する必要がある。
出典
- テックファームホールディングス 公式サイト
- テックファームホールディングス 会社概要・事業領域
- テックファームホールディングス IR情報
- テックファームホールディングス IRライブラリー 決算短信
- テックファーム、狭小空間点検ドローンと高精細3Dモデル化技術を活用したインフラ点検DX支援に本格参入
- 野村総合研究所 IRライブラリ
- TIS 2026年3月期 決算短信
- 電通総研 決算短信・説明会資料
本ページは公開情報をもとに作成した銘柄分析であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載情報の正確性・完全性を保証するものではなく、投資判断は最新の開示資料および市場情報を確認したうえで自己責任にて行ってください。
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